行業(yè)觀點及重點推薦

【重申自主可控板塊存在相對收益，關注車聯網產業(yè)高景氣度】本周華為事件，引發(fā)市場普遍關注。考慮事件持續(xù)發(fā)酵，我們認為自主可控板塊后續(xù)存在相對收益。

基本面層面來看，產業(yè)基本不受影響，結構利好自主可控產業(yè)。整體來看，供給角度，不同于電子、通信等，計算機行業(yè)尤其是軟件基本不依賴于外部部件進口。需求角度，計算機行業(yè)中公司對美出口不多，悲觀角度若后續(xù)3000億美金加稅落地，或對自主售貨機產業(yè)產生影響(新北洋幾乎不出口)。結構來看，類比棱鏡門，此次事件自上而下有望進一步加速國家對芯片，基礎軟件產業(yè)鏈的推動，自下而上加速關鍵行業(yè)公司對國產自主芯片，基礎軟件廠商的采購力度。我們看好三季度開始，相關產業(yè)鏈訂單落地。

同時，本周五交通部發(fā)布高速公路收費站取消方案細則。細則內容符合預期，我們看好未來兩年行業(yè)呈現三位數高增長，相關訂單有望在7月開始密集落地。需要注意的是，考慮產能情況，賣方市場下預計降價較難。

市場及板塊走勢回顧

上周，計算機板塊下跌3.82%，同期創(chuàng)業(yè)板指下跌3.59%，滬深300下跌2.19%，板塊跑輸大盤。

維持板塊“強大于市”評級，站在當前時點，網絡安全、自主可控等新型防務概念有望持續(xù)走強。從板塊角度來看，重點關注車聯網V2X，預計2019年車聯網V2X進入試點階段，產業(yè)有望于2020前全面開啟，與5G商用高度相關，協同效應較強，建議關注金溢科技、萬集科技，白馬千方科技、四維圖新，以及中科創(chuàng)達、德賽西威、數字認證、格爾軟件、中海達等；醫(yī)療信息化板塊長期滯漲，行業(yè)景氣度持續(xù)。同時，醫(yī)保局信息化招標落地，醫(yī)保IT建設大潮開啟，重點推薦衛(wèi)寧健康、思創(chuàng)醫(yī)惠，建議關注創(chuàng)業(yè)慧康、久遠銀海、和仁科技、易聯眾、東軟集團等。網絡安全和自主可控等新型防務概念具備科創(chuàng)概念和自主可控雙重邏輯，建議關注中國軟件、東軟集團、中科曙光、景嘉微、中孚信息、中國長城、啟明星辰、美亞柏科等；泛在電力物聯網主題+行業(yè)高景氣，建議關注朗新科技、遠光軟件、恒華科技、岷江水電；工業(yè)互聯網和云計算相對滯漲，建議高度關注，重點推薦東方國信、用友網絡、寶信軟件、漢得信息等；其他還看好產業(yè)互聯網、金融科技、人工智能、電子簽名、軟件國產化等方向，建議關注生意寶、恒生電子、長亮科技、上海鋼聯、科大訊飛、佳都科技、泛微網絡、金蝶國際、中新賽克、萬興科技、新開普、新大陸、蘇州科達、易華錄、廣聯達、華宇軟件等。

風險提示：宏觀經濟不景氣；政策落地不及預期；技術推廣不及預期；